Комментарий к статье 224. Нарушение эмитентом порядка выпуска эмиссионных ценных бумаг Уголовного кодекса Республики Казахстан
1. Внесение заведомо недостоверных сведений в проспект выпуска эмиссионных ценных бумаг, а равно составление заведомо недостоверного отчета об итогах размещения эмиссионных ценных бумаг, если эти деяния причинили крупный ущерб, —
наказываются штрафом в размере до одной тысячи месячных расчетных показателей либо исправительными работами в том же размере, либо привлечением к общественным работам на срок до восьмисот часов, либо ограничением свободы на срок до трех лет, либо лишением свободы на тот же срок.
Общественная опасность деяния обусловливается внесением заведомо недостоверных сведений в проспект выпуска эмиссионных ценных бумаг, а равно составлением заведомо недостоверного отчета об итогах размещения эмиссионных ценных бумаг.
Объектом преступления является установленный порядок выпуска эмиссионных ценных бумаг, интересы инвесторов-владельцев ценных бумаг.
В соответствии с п. 101) ст. 1 Закона РК от 2 июля 2003 г. «О рынке ценных бумаг» под выпуском эмиссионных ценных бумаг понимаются действия эмитента, направленные на возникновение эмиссионных ценных бумаг в качестве объекта гражданских прав, или совокупность определенных ценных бумаг, размещение, обращение и погашение которых осуществляются в соответствии с проспектом выпуска данных эмиссионных ценных бумаг. Выпуск эмиссионных ценных бумаг осуществляется уполномоченными на то эмитентами (андеррайтером или эмиссионным консорциумом).
В соответствии с п. 1 ст. 129 ГК под ценной бумагой понимается совокупность определенных записей и других обозначений, удостоверяющих имущественные права.
К ценным бумагам относятся акции, облигации и иные виды ценных бумаг, определенные в соответствии с ГК и иными законодательными актами РК.
По форме выпуска все ценные бумаги подразделяются на документарные и бездокументарные; эмиссионные и неэмиссионные; именные, предъявительские и ордерные (п. п. 2, 3 ст. 129 ГК).
Согласно содержанию ст. 224 УК, речь идет лишь об эмиссионных ценных бумагах, под которыми понимаются ценные бумаги, обладающие в пределах одного выпуска однородными признаками и реквизитами, размещаемые и обращающиеся на основании единых для данного выпуска условий.
Аналогичным образом определяются эмиссионные ценные бумаги и в п. 96) ст. 1 Закона РК «О рынке ценных бумаг».
В соответствии со ст. 4 указанного Закона объектами рынка ценных бумаг в Республике Казахстан являются:
«1) негосударственные эмиссионные ценные бумаги организаций — резидентов Республики Казахстан, выпуск которых зарегистрирован уполномоченным органом в порядке, установленном настоящим Законом и иным законодательством Республики Казахстан;
- негосударственные эмиссионные ценные бумаги организаций — нерезидентов Республики Казахстан, выпуск которых зарегистрирован уполномоченным органом или допущенные к обращению на организованном рынке ценных бумаг Республики Казахстан;
- негосударственные эмиссионные ценные бумаги организаций — резидентов Республики Казахстан, выпуск которых зарегистрирован в соответствии с законодательством иностранного государства и допущенные к обращению на организованном рынке ценных бумаг Республики Казахстан в порядке, установленном нормативным правовым актом уполномоченного органа;
- эмиссионные ценные бумаги международных финансовых организаций, выпуск которых зарегистрирован уполномоченным органом или допущенные к обращению на организованном рынке ценных бумаг Республики Казахстан в порядке, установленном нормативным правовым актом уполномоченного органа;
- государственные эмиссионные ценные бумаги;
5-1) иностранные государственные эмиссионные ценные бумаги;
- производные ценные бумаги и иные финансовые инструменты».
Предметом преступления является проспект выпуска эмиссионных ценных бумаг или отчет об итогах размещения эмиссионных ценных бумаг.
С объективной стороны нарушение эмитентом порядка выпуска эмиссионных ценных бумаг заключается в совершении хотя бы одного из следующих действий: 1) внесение заведомо недостоверных сведений в проспект выпуска эмиссионных ценных бумаг; 2) составление заведомо недостоверного отчета об итогах размещения эмиссионных ценных бумаг; 3) причинение этими деяниями крупного ущерба.
Недостоверные сведения — это сведения, не соответствующие реальной действительности. К ним могут относиться сведения о внесении в проспект выпуска эмиссионных ценных бумаг ложных данных о финансовом положении эмитента, его уставном капитале, порядке выплаты доходов по эмиссионным ценным бумагам, методике определения размера доходов и т. п.
Закон РК «О рынке ценных бумаг» закрепляет обязанность акционерного общества представлять в уполномоченный орган отчет об итогах размещения акций акционерного общества по итогам каждого отчетного периода размещения акций до полного размещения акций акционерного общества в течение сорока пяти календарных дней после даты окончания отчетного периода размещения акций акционерного общества или после даты их полного размещения (п. 1 ст. 24).
Под внесением в проспект эмиссии ценных бумаг заведомо недостоверных сведений понимается включение в данный документ на стадии его подготовки сведений, не соответствующих реальной действительности. Уголовный закон не уточняет, какие именно сведения (полностью или их часть), содержащиеся в проспекте эмиссии или отчете, должны быть заведомо недостоверными. Следовательно, искажение реального положения может касаться любых содержащихся в проспекте эмиссии сведений.
Уполномоченный орган вправе отказать в утверждении отчета об итогах размещения эмиссионных ценных бумаг, если в процессе рассмотрения документов будут выявлены факты их несоответствия требованиям, установленным законодательством Республики Казахстан.
Уполномоченный орган, согласно п. 1 ст. 25 Закона РК «О рынке ценных бумаг», вправе также принять решение о приостановлении размещения эмиссионных ценных бумаг в следующих случаях:
- непредставления эмитентом отчета об итогах размещения акций акционерного общества;
- если в процессе рассмотрения отчета об итогах размещения эмиссионных ценных бумаг будет выявлено несоответствие сведений, указанных в отчете, документам, представленным для государственной регистрации выпуска эмиссионных ценных бумаг;
- нарушения условий выпуска, размещения и погашения эмиссионных ценных бумаг;
- наличия фактов несвоевременного исполнения или неисполнения обязательств по выплате вознаграждения или погашению ранее выпущенных облигаций.
Решение о приостановлении размещения эмиссионных ценных бумаг направляется уполномоченным органом эмитенту и центральному депозитарию.
Центральный депозитарий обязан приостановить регистрацию сделок по размещению эмиссионных ценных бумаг с момента получения решения уполномоченного органа о приостановлении размещения данных ценных бумаг (п. 2 ст. 25 Закона).
Возобновление размещения эмиссионных ценных бумаг осуществляется после устранения выявленных нарушений на основании письменного уведомления уполномоченного органа.
По конструкции состав преступления является материальным. Преступление будет считаться оконченным при условии, если оно причинило крупный ущерб. Под крупным ущербом, в соответствии с п. 38) ст. 3 УК, следует понимать ущерб, причиненный гражданину на сумму, в двести раз превышающую месячный расчетный показатель, либо ущерб, причиненный организации или государству на сумму, в две тысячи раз превышающую месячный расчетный показатель.
С субъективной стороны преступление совершается умышленно. Виновный сознает, что утверждает проспект выпуска эмиссионных ценных бумаг, содержащий заведомо недостоверную информацию, или утверждает заведомо недостоверный отчет по выпуску эмиссионных ценных бумаг, предвидит возможность или неизбежность причинения в результате таких действий последствий владельцу ценной бумаги и желает его наступления либо не желает, но сознательно допускает это последствие или относится к нему безразлично.
Цель и мотив деяния не влияют на квалификацию.
Субъектами данного преступления могут быть должностные лица органов управления эмитента, утвердившие проспект выпуска эмиссионных ценных бумаг или принявшие решение об утверждении заведомо недостоверного отчета по выпуску эмиссионных ценных бумаг.
Эмитент — это лицо, осуществляющее выпуск эмиссионных ценных бумаг (п. 104) ст. 1 Закона РК «О рынке ценных бумаг»).
Деяние, предусмотренное ст. 224 УК, относится к преступлениям средней тяжести.
Комментарий 2021 года к Уголовному Кодексу Республики Казахстан от Исидор Шамиловича Борчашвили, заслуженного деятеля Казахстана, доктор юридических наук, профессор, академик Казахстанской национальной академии естественных наук, член Научно-консультативных советов при Конституционном Совете РК и при Верховном Суде РК, член рабочей группы по реформе правоохранительной системы при Совете Безопасности РК, Заслуженный работник МВД Республики Казахстан.
Конституция Закон Кодекс Норматив Указ Приказ Решение Постановление Адвокат Алматы Юрист Юридическая услуга Юридическая консультация Гражданские Уголовные Административные дела споры Защита Арбитражные Юридическая компания Казахстан Адвокатская контора Судебные дела Декларация Указ Приказ Постановление Решение Доклад Заключение Заявление Заключение Конвенция Контракт Меморандум Методика Нормы Нота Правила Программа Устав Хартия Статья Комментарий Резолюция Регламент Протокол Проект Программа Правила Послания
